國泰優(yōu)選領(lǐng)航一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金產(chǎn)品資料概要更新
國泰優(yōu)選領(lǐng)航一年持有期混合型基金中基金（FOF）基
金產(chǎn)品資料概要更新
編制日期：2026年1月22日
送出日期：2026年1月23日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
國泰優(yōu)選領(lǐng)航一年持有
基金簡稱基金代碼013279
期混合（FOF）
基金管理人國泰基金管理有限公司基金托管人招商銀行股份有限公司
基金合同生效日2022-01-05
基金類型基金中基金交易幣種人民幣
基金份額持有人持有的
運作方式其他開放式開放頻率每份基金份額最短持有
期限為一年
開始擔任本基金
2023-11-10
基金經(jīng)理的日期
曾輝
證券從業(yè)日期2008-06-16
基金經(jīng)理
開始擔任本基金
2026-01-22
基金經(jīng)理的日期
劉健琦
證券從業(yè)日期2021-07-01
《基金合同》生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿
200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當在定
期報告中予以披露；連續(xù)60個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應(yīng)
其他當在10個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如持續(xù)運作、
轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個月內(nèi)
召集基金份額持有人大會。
法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其規(guī)定。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標與投資策略
詳見本基金招募說明書“第九部分基金的投資”。
本基金以大類資產(chǎn)配置為核心，結(jié)合各類資產(chǎn)中優(yōu)選基金策略，在控
投資目標
制風險水平的同時追求基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括經(jīng)中國證監(jiān)會
依法核準或注冊的公開募集證券投資基金（以下簡稱“證券投資基金”，
投資范圍
包括香港互認基金、QDII基金、公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金（以
下簡稱“公募REITs”））、股票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)
會允許基金投資的股票、存托憑證）、港股通標的股票、債券（包括
國債、央行票據(jù)、地方政府債、政府支持機構(gòu)債券、金融債、企業(yè)債、
公司債、超短期融資券、短期融資券、中期票據(jù)、次級債、可轉(zhuǎn)換債
券（含分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分）、可交換債券等）、資產(chǎn)支持證
券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或
中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)
規(guī)定）。
基金的投資組合比例為：本基金投資于證券投資基金的比例不低于基
金資產(chǎn)的80%，投資于權(quán)益類資產(chǎn)（包括股票、股票型基金和滿足條件
的混合型基金）的比例合計不低于基金資產(chǎn)的60%，投資于港股通標的
股票的比例不超過全部股票資產(chǎn)的50%，投資于貨幣市場基金的比例不
高于基金資產(chǎn)的15%。本基金應(yīng)當保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或
到期日在一年以內(nèi)的政府債券。其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出
保證金和應(yīng)收申購款等。
其中，上述“滿足條件的混合型基金”指滿足下述條件之一的混合型
基金:①基金合同約定股票資產(chǎn)投資比例應(yīng)不低于基金資產(chǎn)的60%；②
最近四個季度中任意一個季度定期報告披露的股票資產(chǎn)投資比例均不
低于基金資產(chǎn)的60%。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種或變更投資比例限
制，基金管理人在履行適當程序后，可以相應(yīng)調(diào)整本基金的投資范圍
和投資比例規(guī)定。
1、資產(chǎn)配置策略；2、基金投資策略；3、股票投資策略；4、存托憑
主要投資策略證投資策略；5、債券投資策略；6、資產(chǎn)支持證券投資策略；7、公募
REITs投資策略。
滬深300指數(shù)收益率×60%+恒生中國企業(yè)指數(shù)收益率（估值匯率調(diào)整）
業(yè)績比較基準
×10%+中證綜合債指數(shù)收益率×30%
本基金為混合型基金中基金（FOF），理論上其預(yù)期風險與預(yù)期收益水
平高于貨幣市場基金、貨幣型基金中基金（FOF）、債券型基金和債券
風險收益特征型基金中基金（FOF），低于股票型基金和股票型基金中基金（FOF）。
本基金投資港股通標的股票時，會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投
資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
投資組合資產(chǎn)配置圖表
數(shù)據(jù)截止日期：2025-12-31
1.44%其他資產(chǎn)
2.13%銀行存款和結(jié)算
備付金合計
7.43%固定收益投資
16.55%權(quán)益投資
72.45%基金投資
(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準的比較
圖
數(shù)據(jù)截止日期：2024-12-31
20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%-5.00%-10.00%-15.00%-20.00%
2022 2023 2024
凈值增長率 -14.27% -15.70% 3.27%
業(yè)績基準收益率 -12.84% -6.62% 14.67%
注：1、本基金合同生效當年不滿完整自然年度，按當年實際運作期限計算凈值增長率，不
按整個自然年度進行折算。
2、基金的過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收?。?
份額（S）或金額（M）
費用類型收費方式/費率備注
/持有期限（N）
M
認購費
M≥1,000萬元1000元/筆按筆收
取
M
申購費（前收費）
按筆收
M≥1,000萬元1000元/筆
取
贖回費-0.00%
（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
收費方式/年費率
費用類別收取方
或金額（元）
管理費1.00%基金管理人、銷售機構(gòu)
托管費0.20%基金托管人
審計費用10,000.00會計師事務(wù)所
信息披露費80,000.00規(guī)定披露報刊
其他按照國家有關(guān)
規(guī)定和《基金合同》
其他費用相關(guān)服務(wù)機構(gòu)
約定可以在基金財
產(chǎn)中列支的費用
注：1、本基金投資于本基金管理人所管理的基金的部分不收取管理費。本基金投資于本基
金托管人所托管的基金的部分不收取托管費?；鸸芾砣诉\用本基金的基金財產(chǎn)申購自身管
理的基金的（ETF除外），應(yīng)當通過直銷渠道申購且不得收取申購費、贖回費（按照相關(guān)法
規(guī)、基金招募說明書約定應(yīng)當收取，并計入基金財產(chǎn)的贖回費用除外）、銷售服務(wù)費（如有）
等銷售費用。
2、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
3、上表中年費用金額為基金整體承擔費用，非單個份額類別費用，且年金額為預(yù)估值，最
終實際金額以基金定期報告披露為準。
（三）基金運作綜合費用測算
若投資者認購/申購本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運作費率如下表：
基金運作綜合費率（年化）
1.30%
注：基金管理費率、托管費率為基金現(xiàn)行費率，其他運作費用以最近一次基金年報披露的相
關(guān)數(shù)據(jù)為基準測算。
四、風險揭示與重要提示
（一）風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風險，投資者購買基金時應(yīng)認真閱讀本基金的招募說明書等銷售文件。
本基金面臨的主要風險有系統(tǒng)性風險、非系統(tǒng)性風險、運作管理風險、流動性風險、本
基金特定風險、本基金法律文件中涉及基金風險特征的表述與銷售機構(gòu)對基金的風險評級可
能不一致的風險和其他風險等。
本基金特定風險：
1、本基金為混合型基金中基金（FOF），理論上其預(yù)期風險與預(yù)期收益水平高于貨幣市
場基金、貨幣型基金中基金（FOF）、債券型基金和債券型基金中基金（FOF），低于股票型
基金和股票型基金中基金（FOF）。
2、投資標的風險
本基金主要投資于經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集證券投資基金，基金份額凈
值會由于所持基金份額凈值的波動而波動，所持基金面臨的風險也將直接或間接成為本基金
的風險。
3、港股通標的股票投資風險
本基金資產(chǎn)投資于港股時，會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及
交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。
（1）港股市場股價波動較大的風險
港股市場實行T+0回轉(zhuǎn)交易，且對個股不設(shè)漲跌幅限制，港股股價可能表現(xiàn)出比A股
更為劇烈的股價波動。
（2）港股交易失敗風險
港股通業(yè)務(wù)存在每日額度限制。在香港聯(lián)合交易所有限公司開市前階段，當日額度使用
完畢的，新增的買單申報將面臨失敗的風險；在聯(lián)交所持續(xù)交易時段，當日額度使用完畢的，
當日本基金將面臨不能通過港股通進行買入交易的風險。如果未來港股通相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則發(fā)生
變化，以新的業(yè)務(wù)規(guī)則為準。
（3）匯率風險
本基金以人民幣計價，但本基金通過港股通投資香港證券市場。港幣相對于人民幣的匯
率變化將會影響本基金以人民幣計價的基金資產(chǎn)價值，從而導(dǎo)致基金資產(chǎn)面臨潛在風險。匯
率波動可能對基金的投資收益造成損失。人民幣對港幣的匯率的波動也可能加大基金凈值的
波動，從而對基金業(yè)績產(chǎn)生影響。此外，由于基金運作中的匯率取自匯率發(fā)布機構(gòu)，如果匯
率發(fā)布機構(gòu)出現(xiàn)匯率發(fā)布時間延遲或是匯率數(shù)據(jù)錯誤等情況，可能會對基金運作或者投資者
的決策產(chǎn)生不利影響。
（4）港股通機制下交易日不連貫可能帶來的風險
在內(nèi)地開市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及時賣出，可能帶來一
定的流動性風險。
（5）境外市場的風險
本基金投資內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合
交易所有限公司上市的股票，投資將受到香港市場宏觀經(jīng)濟運行情況、貨幣政策、財政政策、
產(chǎn)業(yè)政策、交易規(guī)則、結(jié)算、托管以及其他運作風險等多種因素的影響，上述因素的波動和
變化可能會使基金資產(chǎn)面臨潛在風險。
4、本基金可投資資產(chǎn)支持證券，主要存在以下風險：
（1）特定原始權(quán)益人破產(chǎn)風險、現(xiàn)金流預(yù)測風險等與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的風險；
（2）資產(chǎn)支持證券信用增級措施相關(guān)風險、資產(chǎn)支持證券的利率風險、評級風險等與
資產(chǎn)支持證券相關(guān)的風險；
（3）管理人違約違規(guī)風險、托管人違約違規(guī)風險、專項計劃賬戶管理風險、資產(chǎn)服務(wù)
機構(gòu)違規(guī)風險等與專項計劃管理相關(guān)的風險；
（4）政策風險、稅收風險、發(fā)生不可抗力事件的風險、技術(shù)風險和操作風險等其他風
險。
5、投資存托憑證的風險
本基金可投資存托憑證，基金凈值可能受到存托憑證的境外基礎(chǔ)證券價格波動影響，存
托憑證的境外基礎(chǔ)證券的相關(guān)風險可能直接或間接成為本基金的風險。
6、投資公募REITs可能面臨的風險
本基金根據(jù)投資策略需要或市場環(huán)境變化，可選擇將部分基金資產(chǎn)投資于公募REITs，
但本基金并非必然投資公募REITs。本基金投資公募REITs時可能面臨以下風險，包括但
不限于：
（1）基金價格波動風險。公募REITs大部分資產(chǎn)投資于基礎(chǔ)設(shè)施項目，具有權(quán)益屬性，
受經(jīng)濟環(huán)境、運營管理等因素影響，基礎(chǔ)設(shè)施項目市場價值及現(xiàn)金流情況可能發(fā)生變化，可
能引起公募REITs價格波動，甚至存在基礎(chǔ)設(shè)施項目遭遇極端事件（如地震、臺風等）發(fā)生
較大損失而影響基金價格的風險。
（2）基礎(chǔ)設(shè)施項目運營風險。公募REITs投資集中度高，收益率很大程度依賴基礎(chǔ)設(shè)
施項目運營情況，基礎(chǔ)設(shè)施項目可能因經(jīng)濟環(huán)境變化或運營不善等因素影響，導(dǎo)致實際現(xiàn)金
流大幅低于測算現(xiàn)金流，存在基金收益率不佳的風險，基礎(chǔ)設(shè)施項目運營過程中租金、收費
等收入的波動也將影響基金收益分配水平的穩(wěn)定。此外，公募REITs可直接或間接對外借款，
存在基礎(chǔ)設(shè)施項目經(jīng)營不達預(yù)期，基金無法償還借款的風險。
（3）基金份額交易價格折溢價風險。公募REITs基金合同生效后，將根據(jù)相關(guān)法律法
規(guī)申請在交易所上市，在每個交易日的交易時間將根據(jù)相關(guān)交易規(guī)則確定交易價格，該交易
價格可能受諸多因素影響；此外，公募REITs還將按照相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、基金合同約定進行估
值并披露基金份額凈值等信息。由于基金份額交易價格與基金份額凈值形成機制以及影響因
素不同，存在基金份額交易價格相對于基金份額凈值折溢價的風險。
（4）流動性風險。公募REITs采取封閉式運作，不開通申購贖回，只能在二級市場交
易，存在流動性不足的風險。此外，公募REITs持有基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券全部份額，如發(fā)
生特殊情況需要處置基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券，可能會由于基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券流動性較弱
而帶來損失（如證券不能賣出或貶值出售等）?；A(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券通過項目公司持有的
基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)可能會存在無法處置及變現(xiàn)的風險。
（5）政策調(diào)整風險。公募REITs存在因相關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)政策修改等基金管理
人無法控制的因素的變化，使基金或投資者利益受到影響的風險，例如：公募REITs運作過
程中可能涉及基金持有人、公募基金、資產(chǎn)支持證券、項目公司等多層面稅負，如果國家稅
收等政策發(fā)生調(diào)整，可能影響投資運作與基金收益；監(jiān)管機構(gòu)基金估值政策的修改導(dǎo)致基金
估值方法的調(diào)整而引起基金凈值波動；相關(guān)法規(guī)的修改導(dǎo)致基金投資范圍變化，基金管理人
為調(diào)整投資組合而引起基金凈值波動等。
（6）利益沖突風險。公募REITs基金管理人可能同時管理多支同類型的公募REITs；
公募REITs基金管理人聘請的運營管理機構(gòu)可能持有或為其他同類型的基礎(chǔ)設(shè)施項目提供
運營管理服務(wù)；公募REITs原始權(quán)益人也可能持有或管理其他同類型的基礎(chǔ)設(shè)施項目等。由
于上述情況，公募REITs的關(guān)聯(lián)方可能與公募REITs存在一定的利益沖突。
（7）估值風險?；A(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)的評估以收益法為主，收益法進行估價時需要測算收益
期、測算未來收益、確定報酬率或者資本化率，并將未來收益折現(xiàn)為現(xiàn)值。由于基礎(chǔ)設(shè)施資
產(chǎn)的評估值是基于相關(guān)假設(shè)條件測算得到的，估值技術(shù)和信息的局限性導(dǎo)致基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)的
評估值并不代表對基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)真實的公允價值，也不構(gòu)成未來可交易價格的保證。在基礎(chǔ)
設(shè)施項目出售的過程中，可能出現(xiàn)成交價格低于估值的情形，對基金財務(wù)狀況造成不利影響。
（8）市場風險。公募REITs投資于基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券的比例不低于80%，投資于
利率債、AAA級信用債、貨幣市場工具的比例不超過20%，因此也面臨證券市場價格波動
風險，市場風險主要為債券投資風險，包括信用風險、利率風險、收益率曲線風險、利差風
險、市場供需風險、購買力風險等。
（9）終止上市風險。公募REITs運作過程中可能因觸發(fā)法律法規(guī)或交易所規(guī)定的終止
上市情形而終止上市，導(dǎo)致投資者無法在二級市場交易。
7、基金承擔費用比其他普通開放式基金高的風險
本基金為基金中基金，基金財產(chǎn)主要投資于其他公開募集證券投資基金，除投資于本基
金管理人所管理的基金的部分不收取管理費、投資于本基金托管人所托管的基金的部分不收
取托管費、申購本基金管理人所管理的基金的部分不收取申購費、贖回費（按照相關(guān)法規(guī)、
基金招募說明書約定應(yīng)當收取，并計入基金財產(chǎn)的贖回費用除外）、銷售服務(wù)費（如有）外，
基金中基金承擔的相關(guān)基金費用可能比普通的開放式基金高。
8、本基金設(shè)置基金份額持有人最短持有期限?；鸱蓊~持有人持有的每份基金份額最
短持有期限為一年，在最短持有期限內(nèi)該筆基金份額不可贖回，自最短持有期限的下一工作
日起（含該日）可贖回。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或
保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭議，應(yīng)經(jīng)友好協(xié)商解決，如經(jīng)
友好協(xié)商未能解決的，則任何一方有權(quán)按《基金合同》的約定提交仲裁，仲裁機構(gòu)見《基金
合同》。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息
發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一
定的滯后，如需及時、準確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時
公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站www.gtfund.com或咨詢客服電話：400-888-8688
1、基金合同、托管協(xié)議、招募說明書及更新
2、定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
3、基金份額凈值
4、基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
5、其他重要資料
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