建信恒生生物科技指數(shù)型證券投資基金(A類份額)基金產(chǎn)品資料概要
建信恒生生物科技指數(shù)型證券投資基金(A類份額)
基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2026年1月21日
送出日期：2026年1月22日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 建信恒生生物科技指數(shù) 基金代碼 026438
下屬基金簡稱 建信恒生生物科技指數(shù)A 下屬基金交易代碼 026438
基金管理人 建信基金管理有限責任公司 基金托管人 交通銀行股份有限公司
基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期 -
基金類型 股票型 交易幣種 人民幣
運作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日
基金經(jīng)理 劉明輝 開始擔任本基金基金經(jīng)理的日期 -
證券從業(yè)日期 2015年7月16日
其他 《基金合同》生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應當在定期報告中予以披露；連續(xù)60個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應當在10個工作日內向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如持續(xù)運作、轉換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個月內召集基金份額持有人大會。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標與投資策略
請投資者閱讀《招募說明書》第九部分了解詳細情況
投資目標 緊密跟蹤標的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。
投資范圍 本基金標的指數(shù)為恒生生物科技指數(shù)。 本基金主要投資于標的指數(shù)成份股和備選成份股。為更好地實現(xiàn)投資目標，本基金可能會少量投資于依法發(fā)行上市的非成份股（包括主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許上市的股票、存托憑證）、港股通標的股票、債券（包括國債、地方政府債券、政府支持債券、政府支持機構債券、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、可交換債券、可轉換債券（含分離交易可轉債）、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款（包括協(xié)議存款，定期存款以及其他銀行存款）、貨幣市場工具、國債期貨、股指期貨、股票期權、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定）。 本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資及轉融通證券出借業(yè)務。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構
以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。 本基金的投資組合比例為：本基金投資于股票的資產(chǎn)不低于基金資產(chǎn)的90%，投資于標的指數(shù)成份股、備選成份股的資產(chǎn)占非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的比例不低于80%。每個交易日日終在扣除股指期貨、國債期貨和股票期權合約需繳納的交易保證金后，本基金持有現(xiàn)金或者到期日在一年以內的政府債券的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中，現(xiàn)金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。 如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當程序后，可以調整上述投資品種的投資比例。
主要投資策略 在正常市場情況下，本基金追求日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%，年化跟蹤誤差不超過4%。 1、股票投資策略 本基金主要采用完全復制法，即按照標的指數(shù)成份股及其權重構建基金股票投資組合，并根據(jù)標的指數(shù)成份股及其權重的變動而進行相應的調整。但因特殊情形導致基金無法完全投資于標的指數(shù)成份股時，基金管理人可采取包括成份股替代策略在內的其他指數(shù)投資技術適當調整基金投資組合，以達到緊密跟蹤標的指數(shù)的目的，盡量降低跟蹤誤差。特殊情形包括但不限于：1）法律法規(guī)的限制；2）標的指數(shù)成份股流動性嚴重不足；3）標的指數(shù)的成份股票長期停牌；4）標的指數(shù)成份股進行配股、增發(fā)或被吸收合并等公司行為；5）標的指數(shù)成份股派發(fā)現(xiàn)金股息；6）指數(shù)成份股定期或臨時調整；7）標的指數(shù)編制方法發(fā)生變化；8）其他基金管理人認定不適合投資的股票或可能限制本基金跟蹤標的指數(shù)的合理原因等。 如因標的指數(shù)編制規(guī)則調整或其他因素導致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍，基金管理人應采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進一步擴大。本基金運作過程中，當標的指數(shù)成份股發(fā)生明顯負面事件面臨退市等風險，且指數(shù)編制機構暫未作出調整的，基金管理人應當按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則，履行內部決策程序后及時對相關成份股進行調整。 2、存托憑證的投資策略 本基金可投資存托憑證，本基金將結合對宏觀經(jīng)濟狀況、行業(yè)景氣度、公司競爭優(yōu)勢、公司治理結構、估值水平等因素的分析判斷，選擇投資價值高的存托憑證進行投資。本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于存托憑證或選擇不將基金資產(chǎn)投資于存托憑證，基金資產(chǎn)并非必然參與存托憑證投資。 3、債券投資策略 本基金債券投資將以優(yōu)化流動性管理、分散投資風險為主要目標，同時根據(jù)需要進行積極操作，以提高基金收益。本基金將主要采取以下管理策略： （1）久期調整策略 根據(jù)對市場利率水平的預期，在預期利率下降時，提高組合久期，以獲得債券價格上升帶來的收益；在預期利率上升時，降低組合久期，以規(guī)避債券價格下跌的風險。 （2）收益率曲線配置策略 在久期確定的基礎上，根據(jù)對收益率曲線形狀變化的預測，采用子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略，在長期、中期和短期債券間進行配置，以從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。 （3）債券類屬配置策略 根據(jù)國債、金融債、公司債、地方政府債、可轉債等不同類屬債券之間的相對投資價值分析，增持價值被相對低估的類屬債券，減持價值被相對高估的類屬債券，借以取得較高收益。其中，隨著債券市場的發(fā)展，基金將加強對公司債、可轉債等新品種的投資，
主要通過信用風險、內含選擇權的價值分析和管理，獲取適當?shù)某~收益。 （4）個券精選策略 個券精選策略指基于對信用質量、期限和流動性等因素的考察，重點關注具有以下特征的債券：較高到期收益率、較高當期收入、預期信用質量將改善、期權價值被低估，或者屬于創(chuàng)新品種而價值尚未被市場充分發(fā)現(xiàn)。通過深入研究，發(fā)掘這些具有較高當期收益率或者較高升值潛力的債券，可為投資者創(chuàng)造超額投資回報。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金投資資產(chǎn)支持證券將綜合運用久期管理、收益率曲線、個券選擇和把握市場交易機會等積極策略，在嚴格控制風險的情況下，通過信用研究和流動性管理，選擇風險調整后收益較高的品種進行投資，以期獲得長期穩(wěn)定收益。 5、可轉債及可交換債投資策略 本基金可投資于可轉債債券、分離交易可轉債、可交換債券以及其他含權債券等，該類債券賦予債券投資者某種期權，比普通債券投資更加靈活。本基金將綜合研究此類含權債券的債券價值和權益價值，債券價值方面綜合考慮票面利率、久期、信用資質、發(fā)行主體財務狀況及公司治理等因素；權益價值方面仔細開展對含權債券所對應個股的價值分析，包括估值水平、盈利能力及未來盈利預期，此外還需結合對含權條款的研究綜合判斷內含期權的價值。本基金力爭在市場低估該類債券價值時買入并持有，以期在未來獲取超額收益。 6、股指期貨交易策略 本基金參與股指期貨交易將根據(jù)風險管理的原則，以套期保值為主要目的。本基金將充分考慮股指期貨的流動性及風險收益特征，選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約進行多頭或空頭套期保值等策略操作。法律法規(guī)對于基金參與股指期貨的交易策略另有規(guī)定的，本基金將按法律法規(guī)的規(guī)定執(zhí)行。 7、股票期權投資策略 基金管理人在進行股票期權投資前將建立股票期權投資決策小組，負責股票期權投資管理的相關事項。本基金將按照風險管理的原則，以套期保值為主要目的參與股票期權交易。本基金將結合投資目標、比例限制、風險收益特征以及法律法規(guī)的相關限定和要求，確定參與股票期權交易的投資時機和投資比例。若相關法律法規(guī)發(fā)生變化時，基金管理人股票期權投資管理從其最新規(guī)定，以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。未來如法律法規(guī)或監(jiān)管機構允許基金投資其他期權品種，本基金將在履行適當程序后，納入投資范圍并制定相應投資策略。 8、融資及轉融通證券出借業(yè)務投資策略 本基金在參與融資、轉融通證券出借業(yè)務時將根據(jù)風險管理的原則，在法律法規(guī)允許的范圍和比例內、風險可控的前提下，本著謹慎原則，參與融資和轉融通證券出借業(yè)務。參與轉融通證券出借業(yè)務時，本基金將從基金持有的融券標的股票中選擇流動性好、交易活躍的股票作為轉融通出借交易對象，力爭為本基金份額持有人增厚投資收益。 9、國債期貨交易策略 基金管理人在參與國債期貨交易前將建立國債期貨投資決策小組，負責國債期貨投資管理的相關事項。本基金將根據(jù)風險管理的原則，以套期保值為目的，結合對宏觀經(jīng)濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進行定性和定量分析，對國債期貨和現(xiàn)貨基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標進行跟蹤監(jiān)控。 10、信用衍生品投資策略 本基金投資信用衍生品，按照風險管理原則，以風險對沖為目的，對所投資的資產(chǎn)組合進行風險管理。本基金將根據(jù)所持標的債券等固定收益品種的投資策略，審慎開展信用
衍生品投資，合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。 同時，本基金將加強基金投資信用衍生品的交易對手方、創(chuàng)設機構的風險管理，合理分散交易對手方、創(chuàng)設機構的集中度，對交易對手方、創(chuàng)設機構的財務狀況、償付能力及杠桿水平等進行必要的盡職調查與嚴格的準入管理。 未來，隨著投資工具的發(fā)展和豐富，本基金可在不改變投資目標及風險收益特征的前提下，相應調整和更新相關投資策略，并在招募說明書中更新。
業(yè)績比較基準 恒生生物科技指數(shù)收益率×95%+銀行活期存款稅后利率×5%。
風險收益特征 本基金是股票型證券投資基金，理論上預期風險和預期收益高于債券型證券投資基金和貨幣市場基金。本基金為指數(shù)基金，主要投資于標的指數(shù)成份股及備選成份股，理論上具有與標的指數(shù)，以及標的指數(shù)所代表的證券市場相似的風險收益特征。 本基金投資港股通標的股票的，需承擔港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
無
(三)自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準的比較圖
無
三、投資本基金涉及的費用
(一)基金銷售相關費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收?。?
費用類型 份額（S）或金額（M） /持有期限（N） 收費方式/費率 備注
認購費 M 0.30%
M≥1000萬元 1,000元/筆
申購費 （前收費） M 0.30%
M≥1000萬元 1,000元/筆
贖回費 N 1.50% 機構投資者
7日≤N 1.00% 機構投資者
30日≤N 0.50% 機構投資者
N≥180日 0% 機構投資者
N 1.50% 個人投資者
N≥7日 0% 個人投資者
注：通過直銷機構認購/申購本基金A類基金份額，不收取認購費/申購費。
(二)基金運作相關費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 0.50% 基金管理人和銷售機構
托管費 0.10% 基金托管人
其他費用 本基金其他費用詳見基金合同或招募說明書費用章節(jié)。 相關服務機構
注：1、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
2、審計費用、信息披露費為基金整體承擔費用，非單個份額類別費用，且年金額為預估值，最終實際
金額以基金定期報告披露為準。
四、風險揭示與重要提示
(一)風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基
金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金為股票指數(shù)型基金，其預期的風險和收益高于貨幣市場基金、債券型基金、混合型基金。
1、被動跟蹤指數(shù)的風險
（1）標的指數(shù)回報與股票市場平均回報偏離的風險
標的指數(shù)并不能完全代表整個股票市場。標的指數(shù)成份股的平均回報率與整個股票市場的平均回報率
可能存在偏離。
（2）替代投資風險
在某些情況下（包括指數(shù)成份股投資受限制、市場流動性不足等）導致本基金無法投資或者獲得足夠
數(shù)量的某種或幾種股票時，基金管理人將運用替代投資策略，如買入同行業(yè)指數(shù)成份股、備選成份股或非
成份股等，力求降低基金跟蹤偏離度，但無法消除由此引起的基金收益率與業(yè)績比較基準之間的偏離及相
應的風險。
（3）基金投資組合回報與標的指數(shù)回報偏離的風險
以下因素可能使基金投資組合的收益率與標的指數(shù)的收益率發(fā)生偏離，也可能使基金的跟蹤誤差控制
未達約定目標：
1）由于標的指數(shù)調整成份股或變更編制方法，使本基金在相應的組合調整中產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤
差；
2）由于標的指數(shù)成份股發(fā)生配股、增發(fā)等行為導致成份股在標的指數(shù)中的權重發(fā)生變化，使本基金在
相應的組合調整中產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差；
3）由于成份股停牌、摘牌或流動性差等原因使本基金無法及時調整投資組合或承擔沖擊成本而產(chǎn)生跟
蹤偏離度和跟蹤誤差；
4）由于基金投資過程中的證券交易成本，以及基金管理費和托管費的存在，使基金投資組合與標的指
數(shù)產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差；
5）在本基金指數(shù)化投資過程中，基金管理人的管理能力，例如跟蹤指數(shù)的水平、技術手段、買入賣出
的時機選擇等，都會對本基金的收益產(chǎn)生影響，從而影響本基金對標的指數(shù)的跟蹤程度；
6）其他因素產(chǎn)生的偏離。如因受到最低買入股數(shù)的限制，基金投資組合中個別股票的持有比例與標的
指數(shù)中該股票的權重可能不完全相同；因缺乏賣空、對沖機制及其他工具造成的指數(shù)跟蹤成本較大；因基
金申購與贖回帶來的現(xiàn)金變動；因指數(shù)發(fā)布機構指數(shù)編制錯誤等，由此產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
（4）指數(shù)編制機構停止服務的風險
本基金的標的指數(shù)由指數(shù)編制機構發(fā)布并管理和維護，未來指數(shù)編制機構可能由于各種原因停止對指
數(shù)的管理和維護，或者編制機構退出市場，基金管理人將自該情形發(fā)生之日起十個工作日向中國證監(jiān)會報
告并提出解決方案，如更換基金標的指數(shù)、轉換運作方式，與其他基金合并、或者終止基金合同等，并在6
個月內召集基金份額持有人大會進行表決，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事項表決未通過的，
基金合同終止，投資人將面臨更換基金標的指數(shù)、轉換運作方式，與其他基金合并、或者終止基金合同等
風險。
自指數(shù)編制機構停止標的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定期間，基金管理人應按照指數(shù)編制機構提
供的最近一個交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基金投資運作，該期間由于標的指
數(shù)不再更新等原因可能導致指數(shù)表現(xiàn)與相關市場表現(xiàn)存在差異，影響投資收益。
（5）成份股停牌的風險
標的指數(shù)成份股可能因各種原因臨時或長期停牌，發(fā)生成份股停牌時，基金可能因無法及時調整投資
組合而導致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大。在極端情況下，成份股中停牌股票的比例可能比較大，由于停牌
股票在停牌期間的流動性受限，無法立即變現(xiàn)，可能會導致本基金的流動性風險增加。
2、通過內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港市場股票的風險
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買
賣的規(guī)定范圍內的香港聯(lián)合交易所（以下簡稱：“香港聯(lián)交所”或“聯(lián)交所”）上市的股票，除與其他投資
于內地市場股票的基金所面臨的共同風險外，如本基金投資港股通標的股票，本基金還將面臨港股通機制
下因投資環(huán)境、投資者結構、投資標的構成、市場制度以及交易規(guī)則等差異所帶來的特有風險，包括但不
限于：
（1）市場聯(lián)動的風險
與內地A股市場相比，港股市場上外匯資金流動更為自由，海外資金的流動對港股價格的影響巨大，
港股價格與海外資金流動表現(xiàn)出高度相關性,本基金在參與港股市場投資時受到全球宏觀經(jīng)濟和貨幣政策
變動等因素所導致的系統(tǒng)風險相對更大。
（2）股價波動的風險
港股市場實行T+0回轉交易機制（即當日買入的股票，在交收前可以于當日賣出），同時對個股不設漲
跌幅限制，加之香港市場結構性產(chǎn)品和衍生品種類相對豐富以及做空機制的存在；港股股價受到意外事件
影響可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價波動，本基金持倉的波動風險可能相對較大。
（3）匯率風險
在現(xiàn)行港股通機制下，港股的買賣是以港幣報價，以人民幣進行支付，并且資金不留港（港股交易后
結算的凈資金余額頭寸以換匯的方式兌換為人民幣），故本基金每日的港股買賣結算將進行相應的港幣兌人
民幣的換匯操作，本基金承擔港元對人民幣匯率波動的風險，以及因匯率大幅波動引起賬戶透支的風險。
另外本基金對港股買賣每日結算中所采用的報價匯率可能存在報價差異，本基金可能需額外承擔買賣
結算匯率報價點差所帶來的損失；同時根據(jù)港股通的規(guī)則設定，本基金在每日買賣港股申請時將參考匯率
買入/賣出價凍結相應的資金，該參考匯率買入價和賣出價設定上存在比例差異，以抵御該日匯率波動而帶
來的結算風險，本基金將因此而遭遇資金被額外占用進而降低基金投資效率的風險。
（4）港股通額度限制
現(xiàn)行的港股通規(guī)則，對港股通設有總額度以及每日額度上限的限制；本基金可能因為港股通市場總額
度或每日額度不足，而不能買入看好之投資標的進而錯失投資機會的風險。
（5）港股通可投資標的范圍調整帶來的風險
現(xiàn)行的港股通規(guī)則，對港股通下可投資的港股范圍進行了限制，并定期或不定期根據(jù)范圍限制規(guī)則對
具體的可投資標的進行調整，對于調出在投資范圍的港股，只能賣出不能買入；本基金可能因為港股通可
投資標的范圍的調整而不能及時買入看好的投資標的，而錯失投資機會的風險。
（6）港股通交易日設定的風險
根據(jù)現(xiàn)行的港股通規(guī)則，只有滬港兩地均為交易日且能夠滿足結算安排的交易日才為港股通交易日，
存在港股通交易日不連貫的情形。
如內地市場因放假等原因休市而香港市場照常交易但港股通不能如常進行交易，將導致基金所持的港
股組合在后續(xù)港股通交易日開市交易中集中體現(xiàn)市場反應而造成其價格波動驟然增大，進而導致本基金所
持港股組合在資產(chǎn)估值上出現(xiàn)波動增大的風險。
如在內地市場開市而香港市場休市的情形下，港股通也不能正常交易，本基金所持港股將不能及時賣
出，可能帶來一定的流動性風險等。
（7）交收制度帶來的基金流動性風險
由于香港市場實行T+2日（T日買賣股票，資金和股票在T+2日才進行交收）的交收安排，本基金在T
日（港股通交易日）賣出股票，T+2日（港股通交易日，即為賣出當日之后第二個港股通交易日）才能在香
港市場完成清算交收，賣出的資金在T+3日才能回到人民幣資金賬戶。因此交收制度的不同以及港股通交
易日的設定原因，本基金可能面臨賣出港股后資金不能及時到賬，而造成支付贖回款日期比正常情況延后
而給投資者帶來流動性風險，同時也存在不能及時調整基金資產(chǎn)組合中A股和港股投資比例，造成比例超
標的風險。
（8）港股通下對公司行為的處理規(guī)則帶來的風險
根據(jù)現(xiàn)行的港股通規(guī)則，本基金因所持港股通股票權益分派、轉換、上市公司被收購等情形或者異常
情況，所取得的港股通股票以外的香港聯(lián)交所上市證券，只能通過港股通賣出，但不得買入；因港股通股
票權益分派或者轉換等情形取得的香港聯(lián)交所上市股票的認購權利在聯(lián)交所上市的，可以通過港股通賣出，
但不得行權；因港股通股票權益分派、轉換或者上市公司被收購等所取得的非聯(lián)交所上市證券，可以享有
相關權益，但不得通過港股通買入或賣出。
本基金存在因上述規(guī)則，利益得不到最大化甚至受損的風險。
（9）香港聯(lián)合交易所停牌、退市等制度性差異帶來的風險
香港聯(lián)交所規(guī)定，在交易所認為所要求的停牌合理而且必要時,上市公司方可采取停牌措施。此外，不
同于內地A股市場的停牌制度，聯(lián)交所對停牌的具體時長并沒有量化規(guī)定，只是確定了“盡量縮短停牌時
間”的原則；同時與A股市場對存在退市可能的上市公司根據(jù)其財務狀況在證券簡稱前加入相應標記（例
如，ST及*ST等標記）以警示投資者風險的做法不同，在香港聯(lián)交所市場沒有風險警示板,聯(lián)交所采用非量
化的退市標準且在上市公司退市過程中擁有相對較大的主導權，使得聯(lián)交所上市公司的退市情形較A股市
場相對復雜。
因該等制度性差異，本基金可能存在因所持個股遭遇非預期性的停牌甚至退市而給基金帶來損失的風
險。
（10）港股通規(guī)則變動帶來的風險
本基金是在港股通機制和規(guī)則下參與香港聯(lián)交所證券的投資，受港股通規(guī)則的限制和影響；本基金存
在因港股通規(guī)則變動而帶來基金投資受阻或所持資產(chǎn)組合價值發(fā)生波動的風險。
（11）其他可能的風險
除上述顯著風險外，本基金參與港股通投資，還可能面臨的其他風險，包括但不限于：
①除因股票交易而發(fā)生的傭金、交易征費、交易費、交易系統(tǒng)費、印花稅、過戶費等稅費外，在不進
行交易時也可能要繼續(xù)繳納證券組合費等項費用，本基金存在因費用估算不準而導致賬戶透支的風險；
②在香港市場，部分中小市值港股成交量則相對較少，流動較為缺乏，本基金投資此類股票可能因缺
乏交易對手而面臨個股流動性風險；
③在本基金參與港股通交易中若香港聯(lián)交所與內地交易所的證券交易服務公司之間的報盤系統(tǒng)或者通
信鏈路出現(xiàn)故障，可能導致15分鐘以上不能申報和撤銷申報的交易中斷風險；
④存在港股通香港結算機構因極端情況下無法交付證券和資金的結算風險；另外港股通境內結算實施
分級結算原則，本基金可能面臨以下風險：（一）因結算參與人未完成與中國結算的集中交收，導致本基金
應收資金或證券被暫不交付或處置；（二）結算參與人對本基金出現(xiàn)交收違約導致本基金未能取得應收證券
或資金；（三）結算參與人向中國結算發(fā)送的有關本基金的證券劃付指令有誤的導致本基金權益受損；（四）
其他因結算參與人未遵守相關業(yè)務規(guī)則導致本基金利益受到損害的情況。
3、股指期貨交易風險
本基金參與股指期貨交易。參與股指期貨交易需承受市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險和
法律風險等。由于股指期貨通常具有杠桿效應，價格波動比標的工具更為劇烈，有時候比交易標的資產(chǎn)要
承擔更高的風險。并且由于股指期貨定價復雜，不適當?shù)墓乐涤锌赡苁够鹳Y產(chǎn)面臨損失風險。股指期貨
采用保證金交易制度，由于保證金交易具有杠桿性，當出現(xiàn)不利行情時，股價指數(shù)微小的變動就可能會使
投資者權益遭受較大損失。股指期貨采用每日無負債結算制度，如果沒有在規(guī)定的時間內補足保證金，按
規(guī)定將被強制平倉，可能給交易帶來損失。
4、國債期貨交易風險
本基金參與國債期貨交易，國債期貨市場的風險類型較為復雜，涉及面廣，主要包括：利率波動原因
造成的市場價格風險、宏觀因素和政策因素變化而引起的系統(tǒng)風險、市場和資金流動性原因引起的流動性
風險、交易制度不完善而引發(fā)的制度性風險等。
5、股票期權投資風險
本基金投資于股票期權，投資股票期權所面臨的主要風險是股票期權價格波動帶來的市場風險；因保
證金不足、備兌證券數(shù)量不足或持倉超限而導致的強行平倉風險；股票期權具有高杠桿性，當出現(xiàn)不利行
情時，微小的變動可能會使投資人權益遭受較大損失；包括對手方風險和連帶風險在內的第三方風險；以
及各類操作風險，極端情況下會給投資組合帶來較大損失。
6、融資風險
本基金參與融資業(yè)務，在放大收益的同時也放大了風險。類似于期貨交易，融資業(yè)務在交易過程中需
要全程監(jiān)控其擔保金的比例，以保證其不低于所要求的維持擔保比率，這種“盯市”的方式對本基金流動
性的管理提出了更高的要求。
7、投資存托憑證的風險
本基金的投資范圍包括存托憑證，除與其他僅投資于滬深市場股票的基金所面臨的共同風險外，本基
金還將面臨中國存托憑證價格大幅波動甚至出現(xiàn)較大虧損的風險，以及與中國存托憑證發(fā)行機制相關的風
險，包括存托憑證持有人與境外基礎證券發(fā)行人的股東在法律地位、享有權利等方面存在差異可能引發(fā)的
風險；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權等方面的特殊安排可能引發(fā)的風險；存托協(xié)議自動約束存
托憑證持有人的風險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及波動的風險；存托憑證持有人權益被攤薄的
風險；存托憑證退市的風險；已在境外上市的基礎證券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內可能存在
差異的風險；境內外證券交易機制、法律制度、監(jiān)管環(huán)境差異可能導致的其他風險。
8、信用衍生品投資風險
為對沖信用風險，本基金可能投資于信用衍生品。信用衍生品的投資可能面臨流動性風險、償付風險
以及價格波動風險等。
（1）流動性風險
信用衍生品在交易轉讓過程中因無法找到交易對手或交易對手較少，導致難以將信用衍生品以合理價
格變現(xiàn)的風險。
（2）償付風險
在信用衍生品存續(xù)期間，由于不可控制的市場及環(huán)境變化，創(chuàng)設機構可能出現(xiàn)經(jīng)營狀況不佳或創(chuàng)設機
構的現(xiàn)金流與預期發(fā)生一定偏差，從而影響信用衍生品結算的風險。
（3）價格波動風險
由于創(chuàng)設機構或所受保護的債券主體經(jīng)營狀況或利率環(huán)境發(fā)生變化，引起信用衍生品價格出現(xiàn)波動的
風險。
9、基金投資模式變更的風險
若本基金管理人注冊并成立追蹤同一標的指數(shù)的交易型開放式指數(shù)證券投資基金（ETF），則基金管理
人在履行適當程序后可將本基金調整為ETF聯(lián)接基金模式并相應修改基金合同，屆時無需召開基金份額持
有人大會。
(二)重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的投資價值、市場前景和收益等作出實質性判
斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，
也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。各方當事人因
《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關的一切爭議應盡量通過協(xié)商、調解途徑解決，如經(jīng)友好協(xié)商、
調解未能解決的最終將通過仲裁方式處理，詳見《基金合同》。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內更新，其他信息發(fā)生變更的，
基金管理人每年更新一次。因此，本文件內容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準確
獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發(fā)布的相關臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人官方網(wǎng)站［www.ccbfund.cn］［客服電話：400-81-95533］
●基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
●定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
●基金份額凈值
●基金銷售機構及聯(lián)系方式
●其他重要資料
建信恒生生物科技指數(shù)型證券投資基金(A類份額)基金產(chǎn)品資料概要.pdf